Se acaso você tem curiosidade em saber o que são commodities? São simplesmente itens básicos de consumo da economia mundial. Ademais, o mercado de commodities é uma das bases do sistema de comércio mundial. Por isso, para o trader sério, o conhecimento de como operar matérias primas é vital.
Assim sendo, caso o investidor tenha profundos conhecimentos e experiência nos assuntos que envolvem os preços das matérias-primas, saberá como comprar e vender petróleo na bolsa ou por que investir em prata online, ou paládio, ouro e outros ativos.
Já que o advento da negociação de matérias-primas on-line permitiu o acesso aos mercados globais para um grande contingente de operadores pessoa física que dispunham de uma quantidade modesta de capital. Sobretudo, graças à corretoras de CFD acessíveis, como as listadas abaixo:
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Mercado de Commodities
Antes de tudo, o mercado mundial de produtos básicos (alimentos, minerais, petróleo bruto, etc…) é caracterizado geralmente pela volatilidade nos preços. Por isso os operadores financeiros usam produtos de cobertura ou hedge (os chamados derivativos: futuros, opções etc.) para protegerem as empresas contra o risco de grandes flutuações.
Por conseguinte, esses produtos financeiros tornaram-se objeto de transações especulativas em larga escala. Embora não seja fácil quantificar seu impacto, essa “financeirização” parece ter contribuído para aumentar ainda mais a volatilidade do mercado de matérias primas.
Contudo, em negociações online se fala com frequência em commodities e operações com matérias primas. Mas, quanto ao uso deste tipo de instrumentos financeiros, é necessário se fazer alguns esclarecimentos importantes.
Por exemplo: supomos que um comprador desistisse das mercadorias, ele estaria vinculado a um contrato e não poderia fazer nada. Visto que não é possível desistir de uma mercadoria que ainda não possui, mas de um contrato sim. Por isso urgiu a necessidade de criar mercados regulamentados para futuros de commodities.
Desse modo, surgiram os maiores mercados futuros de commodities nos EUA: CME, CBOT, NYMEX e NYBOT em Nova York. Igualmente, fora dos Estados Unidos eles também existem: o LME em Londres, o DCA chinês, o MCX indiano e outros, alguns deles, especializados em determinados setores econômicos.
Além disso, devemos ter em mente que não é fácil para os traders de todo o mundo acessar o mercado de commodities. Portanto, precisaremos de um intermediário para entrar no mercado de commodities, como os que trataremos aqui (clique aqui para visitar a página de um broker de commodities).
Commodity: Definição
Em economia, uma commodity é definida como um bem tangível que pode ser comprado, vendido ou trocado por produtos de valor semelhante. Pois o termo inglês “commodity” vem do francês “commodité” e indica algo que pode ser encontrado facilmente, precisamente com comodidade.
No entanto, no jargão do comércio internacional, este termo se refere a uma classe muito específica de matérias-primas. Ou seja, produtos indiferenciados como trigo, ferro, açúcar, petróleo, ouro, produtos químicos e muito mais.
No entanto, a grande vantagem de tais materiais é pode comprá-los em qualquer parte do mundo. Pois eles não apresentam diferenças substanciais independentemente do local onde são produzidos ou dos fornecedores de quem são comprados.
Dessa forma, recursos naturais como petróleo e alimentos básicos como milho são dois tipos comuns destes produtos. Do mesmo modo que outras classes de ativos, as matérias-primas têm valor e podem ser negociadas em mercados abertos. Similarmente, seus preços podem flutuar de acordo com a oferta e a demanda.
De fato, as commodities são comercializadas em todo o mundo em diferentes mercados, geralmente através de contratos de futuros. Isto é, acordos onde se negocia o produto a um preço previamente estabelecido em uma data determinada.
Além disso, é possível negocias uma commodity com CFD, que são contratos, baseados no preço de um ativo subjacente que não outorgam a propriedade dos bens físicos. Em princípio, esta é uma vantagem para o trader, já que ele não precisa possuir o ativo de verdade e lidar com as burocracias inerentes.
Contudo, também é preciso deixar claro a importância de usar um intermediário financeiro confiável para negociar esses ativos. Portanto, nada de ficar pesquisando na web sobre como opera a Trust Investing ou como funciona qualquer outra plataforma que não seja transparente e honesta com seus usuários.
O que diferenciam as commodities?
A princípio, o que distingue as commodities de outros tipos de mercadorias é que elas são padronizadas e intercambiáveis com outros bens do mesmo tipo. Em outras palavras, estas características tornam as commodities fungíveis.
Em resumo, isto significa que duas unidades equivalentes da mesma matéria-prima deveriam ter preços uniformes em qualquer lugar do mundo. Isto é, excluindo fatores locais, tais como o custo do transporte e os impostos, por exemplo.
Entretanto, geralmente as commodities se extraem, cultivam, produzem e comercializam em quantidades suficientemente grandes. Já que isso sustenta a liquidez e, de igual modo, a eficiência dos mercados mundiais de comercio.
Pois estes mercados oferecem aos produtores de commodities, consumidores e operadores financeiros uma forma transparente de fazer negócios. Exemplos destas commodities incluem milho, trigo, cobre e petróleo. Se acaso você aprende como investir na bolsa de valores poderá provar as corretoras que indicamos neste artigo abrindo uma conta demo.
Categorias de commodities
Em princípio, cada produto, quando comercializado em uma bolsa, deve atender às normas e qualificações. Cada um pode ser um pouco diferente, no entanto, em última análise são os mesmos entre todos os produtores.
Há duas categorias distintas de commodities:
Commodities soft: são itens cultivados. Por exemplo: açúcar, milho, trigo, café e muito mais, ou seja, produtos agrícolas cultivado por agricultores. De fato, são instrumentos muito sensíveis às condições e mudanças climáticas, e apresentam padrões cíclicos ditados pelas estações do ano.
Commodities hard: são itens extraídos. Por exemplo: diamantes, prata, ouros e outros metais preciosos, além de produtos energéticos como o petróleo, gás natural, etc.
É interessante notar que as principais plataformas de trading de CFDs atualmente negociam ambas as categorias de commodities. Vamos dar uma olhada em uma conta demo para todos esses produtos, juntamente com seus custos e condições (clique aqui).
Propriedades de uma commodity
Em termos de economia, uma commodity possui as seguintes características:
- É um bem geralmente produzido e / ou vendido por muitas empresas ou fabricantes diferentes.
- A qualidade destes produtos é uniforme entre as empresas que os produzem e vendem. Não se pode dizer exatamente a diferença entre os bens de uma empresa e os de outra. Essa uniformidade é conhecida como fungibilidade.
As matérias primas como carvão, ouro, zinco são exemplos de itens produzidos e classificados de acordo com padrões uniformes da indústria, o que facilita a sua comercialização. No entanto, as calças de vaqueiros da Levi não podem ser consideradas commodities.
Porque a roupa é considerada um produto acabado, não uma matéria-prima, os economistas chamam essa diferenciação de produtos. Nem todas as matérias primas são consideradas commodities, os diamantes são um exemplo. Pois variam na qualidade para atingir os volumes de escala necessários para a venda como produtos classificados.
Sendo assim, o que é considerado uma commodity também pode mudar com o tempo. Por exemplo, as cebolas foram negociadas em mercados de matérias primas nos Estados Unidos até 1955, quando Vince Kosuga, um produtor agrícola de Nova York, e Sam Siegel, seu sócio, tentaram monopolizar o mercado.
Mas qual foi o resultado disso? Em princípio, Kosuga e Siegel inundaram o mercado ganhando milhões, por conseguinte, os consumidores e demais produtores ficaram indignados. Então, o Congresso americano proibiu a negociação de futuros de cebola em 1958 com a Lei de Futuros de Cebola.
Tipos de commodity
Existem 4 categorias principais de commodities:
- Agrícola: Esta categoria inclui culturas alimentares (por exemplo: milho, algodão e soja), pecuária (por exemplo: boi gordo, porco magro e barriga de porco) e culturas industriais (por exemplo: madeira, borracha e lã).
- Energéticas: Incluem produtos petrolíferos como petróleo bruto e gasolina, gás natural, petróleo para calefação, carvão, urânio (usado para produzir energia nuclear), etanol (usado como aditivo da gasolina) e eletricidade.
- Metais: Metais preciosos (ex. ouro, prata, platina e paládio) e metais base (ex. alumínio, níquel, aço, minério de ferro, estanho e zinco).
- Ambientais: Esta categoria engloba produtos como as emissões de carbono, certificados de energia renovável e certificados brancos.
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Embora essas quatro categorias contenham dezenas de matérias primas negociadas, as seguintes são as que geram maior liquidez (negócio) nos mercados financeiros:
Agrícola
Café
A indústria mundial do café é enorme. Só nos Estados Unidos, representa mais de 1,6% do PIB e gera cerca de 1,7 milhões de empregos. Como matéria-prima, o café é intrigante ao menos por duas razões.
A esmagadora oferta deste produto provêm de apenas cinco países. Ao mesmo tempo, a demanda global por café continua a crescendo à medida que as economias de mercado emergentes desenvolvem um gosto pela bebida.
Aqui está o preço do café hoje:
Milho
Antes de tudo, o milho é uma commodity com várias aplicações importantes na economia mundial. Posto que é uma fonte de alimento para humanos e bovinos, bem como uma matéria-prima utilizada na produção de etanol.
Todavia, o alto custo do açúcar nos Estados Unidos fez do milho um ingrediente chave para produção de adoçantes, como ketchup, refrigerantes e doces. Certamente que o aumento da demanda global por alimentos e combustíveis deve impulsionar o interesse contínuo pelo milho como commodity.
Aqui está o preço do Milho hoje:
Açúcar
Antes de mais nada, o açúcar não é apenas um adoçante, mas também desempenha um papel importante na produção de etanol. No entanto, historicamente os governos de todo o mundo têm intervindo fortemente no mercado do açúcar oferecendo subsídios e reduzindo as tarifas de importação.
Aqui está o preço do açúcar hoje:
Contudo, a maioria das vezes, estas decisões levam a anomalias nos preços e tornam o açúcar uma mercadoria atraente para negociação. Embora a cana de açúcar seja cultivada em todo o mundo, os dez maiores países produtores respondem por cerca de três quartos de toda a produção mundial.
Soja
Sem dúvida alguma, a soja tem um papel fundamental no ecossistema alimentar global. Além disso, o óleo da safra é utilizado em muitos produtos, incluindo pães, bolachas, bolos, biscoitos e molhos para saladas, enquanto o farelo de soja triturado serve como principal fonte de alimento para o gado.
Aqui está o preço do Soja hoje:
Igualmente, o óleo de soja também é muito usado como matéria-prima para a produção de biocombustíveis. Mas a crescente necessidade de alimentos e combustíveis nas economias de mercado emergentes pode aumentar a demanda por soja. Pois somente três países, Estados Unidos, Brasil e Argentina, respondem por 80% da produção mundial.
Trigo
Em princípio, o cultivo de trigo ocorre nos seis continentes e, durante séculos tem sido uma das culturas alimentares mais importantes do mundo. Por essa e outras razões, os traders comparam os preços do trigo com os de outros grãos, como milho, aveia e cevada.
Aqui está o preço do Trigo hoje:
Já que estes produtos podem ser substituídos um pelo outro, as mudanças em seus preços relativos podem alterar a demanda entre eles e outros produtos, como a soja. Primordialmente em países em desenvolvimento, a demanda por fontes de alimentos baratas e nutritivas continua a impulsionar negociações no mercado de trigo.
Energia
Petróleo
A princípio, este produto tem o maior impacto na economia mundial. Pois o petróleo bruto não é usado apenas em uma variedade de formas de transporte, incluindo carros, trens, jatos e navios, mas também é usado na produção de plásticos, tecidos sintéticos (acrílico, nylon, spandex e poliéster), fertilizantes, computadores, cosméticos e muito mais.
Aqui estão os preços futuros do petróleo de hoje:
Entretanto, se for levado em consideração os custos dos insumos de transporte, o petróleo bruto tem papel importante na produção de praticamente todas as commodities. Também possui variações baseadas em suas características ou localização geográfica. O West Texas Intermediate (WTI), conhecido como light sweet crude, e Brent Crude são duas das variedades mais frequentemente comercializadas.
Gás Natural
Antes de tudo, o gás natural é utilizado em uma variedade de aplicações industriais, residenciais e comerciais, incluindo a geração de energia. Ademais, é considerada uma fonte limpa de combustíveis fósseis e tem gerado uma demanda crescente por parte de mais países e setores econômicos.
Esse é o preço do gás natural hoje:
Os Estados Unidos e a Rússia emergiram como os principais produtores desta importante commodity global. Se acaso você tem interessem em saber como negociar Gás Natual da Bolsa de Valores, saiba que muitos traders lucram com os variações de preço dessa commodity implementando estratégias de médio a longo prazo.
Gasolina: Em resumo, o uso primário desse produto de petróleo bruto refinado é como fonte de combustível para automóveis, caminhões leves e motocicletas. Os preços da gasolina podem ter um efeito enorme na economia em geral, pois a demanda pela matéria-prima é geralmente inelástica.
Em outras palavras, os consumidores precisam colocar gasolina em seus veículos para ir ao trabalho, escola e outras atividades essenciais. Por isso, muitos traders negociam spreads de crack, que são as diferenças entre os preços do petróleo bruto e o preço dos produtos refinados, como a gasolina.
Metais
Prata
Muitos participantes do mercado veem a prata como ouro de pobre. Também recebe uma demanda significativa de especuladores, bem como de joalherias e outras indústrias. Os operadores seguem a relação entre os preços do ouro e da prata, uma vez que historicamente essa relação tem sido um indicador do valor relativo entre os dois metais.
Esse é o preço do Prata hoje:
Ouro
O ouro é um produto fascinante, porque grande parte de sua demanda vem de especuladores. Muitos participantes do mercado veem o ouro como uma alternativa ao papel-moeda, portanto o preço dessa matéria-prima geralmente se move na direção oposta ao dólar. O ouro também é usado para produção de artigos de joalheria e eletrônicos.
Preço do Ouro hoje:
Veja também como comprar ouro.
Cobre
O cobre tem tantos usos industriais que seria praticamente impossível construir a infraestrutura de um país sem ele. Os traders geralmente se referem à matéria-prima como Dr. Cobre. Eles dizem que o metal tem um doutorado em economia porque seu preço é um barômetro confiável da saúde geral da economia mundial. De fato, investir em cobre é uma maneira de expressar uma visão otimista do PIB mundial.
Esse é o preço do Cobre hoje:
Preço das commodities
Vários fatores podem afetar os preços de uma commodity e contribuir significativamente para a sua flutuação.
- Oferta e demanda: se acaso a oferta e demanda se equilibrarem, os preços devem permanecer os mesmos. Contudo, se os prognósticos apontarem para uma oferta será menor, devido ao clima ou aos cortes na produção, os preços tendem a subir e vice-versa.
- Existências e inventários: em princípio, a formação dos preços de matérias-primas é afetada pelos seguintes fatores: clima, doenças nos cultivos, problemas pessoais da produção, ambientes políticos e econômicos que geram encargos adicionais como impostos, leis comerciais, subsídios governamentais etc.
- Força da moeda: conexões entre algumas das commodities mais negociadas e os pares de moedas são comuns. Por exemplo, o dólar canadense (CAD) está ligado aos preços de negociação do petróleo, uma vez que o Canadá é um grande exportador de petróleo. Por isso é importante conhecer essas conexões monitorá-las e usá-las no momento certo, para tomada de decisões no trading. Ademais, a maioria das commodities possui preços em dólares americanos, portanto, seria prudente monitorar o índice do dólar para melhor prever as tendências de seus preços.
- Inflação: quando há inflação, o preço de um produto geralmente muda em consequência.
Fatores determinantes dos preços das commodities?
Antes de tudo, cada commodity conta com fatores únicos que determinam o seu preço. No entanto, alguns deles desempenham um papel importante na determinação dos preços da maioria das commodities:
- Demanda dos mercados emergentes
- Suprimentos
- O dólar americano
- Substituição
- Clima
Demanda dos mercados emergentes
Em princípio, os países em crescimento como Índia e China começam a acumular riqueza à medida que suas economias crescem. Por conseguinte, eles possuem uma necessidade crescente de uma variedade de bens básicos e matérias-primas, como cultivos e gado para alimentar sua população, metais para construir infraestrutura em suas cidades e energia para abastecer suas fábricas, residências e fazendas.
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Da mesma forma, a demanda dos mercados emergentes tem um enorme impacto nos preços das commodities. Pois os sinais de desaceleração econômica nesses países podem deprimir os preços, enquanto o aumento do crescimento econômico pode fazer com que os preços das commodities subam.
Suprimentos
A princípio, relativa escassez ou abundância de commodities pode causar grandes movimentos em seus preços. No caso de commodities agrícolas, por exemplo, o tamanho do rendimento anual da safra pode movimentar os preços do mercado. Outros fatores que podem afetar a oferta são questões políticas, ambientais ou trabalhistas nos principais países produtores.
Por exemplo, as regulamentações ambientais podem levar ao fechamento de minas e os preços do metal podem subir em resposta a esse déficit de oferta. Igualmente, os níveis de estoque também podem afetar o suprimento disponível de commodities.
Se os principais consumidores de commodities acumularem níveis de estoque, então o mercado pode ver o aumento da oferta, causando uma queda nos preços. Por outro lado, o esgotamento dos estoques pode criar a percepção de um déficit de oferta e levar a um aumento nos preços.
Dólar americano
Como moeda de reserva mundial, o dólar pode muitas vezes ditar a direção dos preços das commodities. Assim, quando o valor do dólar cai frente a outras moedas, são necessários mais dólares para comprar commodities do que quando o preço é alto. Em suma, os vendedores de matérias-primas recebem menos dólares por seus produtos quando o dólar está forte e mais dólares quando a moeda está fraca.
Fatores como enfraquecimento na geração de empregos ou do PIB nos Estados Unidos podem enfraquecer o dólar e levar a um aumento nos preços das commodities, enquanto cifras econômicas sólidas debilitam os preços das commodities.
Substituição
De fato, o princípio econômico da substituição cria o risco de investir em qualquer matéria-prima. Pois, à medida que os preços de um determinado produto aumentam, os compradores procurarão substituir o mesmo por opções mais baratas, se disponíveis.
Por exemplo, metais mais baratos como o alumínio geralmente substituem o cobre em muitas aplicações industriais. Da mesma forma, os agricultores podem substituir milho, aveia, trigo e cevada como ração animal com base no preço destes produtos.
Clima
Em princípio, o clima pode desempenhar um papel importante na determinação dos preços de muitas commodities. Mas no setor agrícola, as condições de seca ou chuvas prolongadas podem limitar o rendimento dos cultivos e provocar um aumento nos preços.
Do mesmo modo, no setor de energia, furacões, tempestades ou temperaturas extremamente baixas podem reduzir as atividades de perfuração ou refino e criar déficits de suprimento.
Enfim, o inverno rigoroso pode criar uma demanda excessiva por aquecimento e causar grandes aumentos nos preços de commodities como gás natural e óleo para calefação. Por outro lado, o tempo extremamente quente pode aumentar a demanda por eletricidade necessária para alimentar as unidades de ar-condicionado.
Por que operar com matérias-primas?
Certamente que existe uma série de razões que podem tornar as matérias-primas mais interessantes para negociação, entre elas encontramos:
- Crescimento da população
- Cobertura de inflação
- Diversificação de carteira
Crescimento da população
De certo, o crescimento populacional mundial e mudanças demográficas podem criar oportunidades de investimento em todas as classes de commodities. Por isso, o Fórum Econômico Mundial estima que o número de pessoas que vivem nas cidades poderá atingir 6,4 bilhões em 2050.
Indubitavelmente, essa tendência deve criar uma enorme demanda por metais à medida que as cidades constroem sua infraestrutura. Pois não só a população vai aumentar, bem como o seu poder aquisitivo, e os maiores ganhos em termos de riqueza serão nas economias de mercado emergentes da Ásia e da África.
Desssa maneira, os países mais ricos vão exigir produtos agrícolas como grãos e gado para alimentar seus cidadãos e algodão e lã para vesti-los. Semelhantemente, o crescimento da população também demandará maior oferta de produtos energéticos.
Já que, à medida que os habitantes do mundo em desenvolvimento migram das zonas rurais para as cidades, a demanda por energia aumenta. No entanto, quase 1,3 bilhões de pessoas no mundo não têm acesso à eletricidade, incluindo um quarto da população da Índia.
A urbanização e o crescimento econômico também ampliarão a demanda por combustíveis fósseis para automóveis, casas e empresas.
Cobertura de inflação
Investir em commodities é uma forma de se proteger contra a inflação. Posto que todas as commodities podem se tornar mais caras se as economias do mundo experimentarem episódios de inflação. Ademais, as políticas monetárias são excessivamente complacentes com os maiores bancos centrais do mundo.
Porque eles mantiveram baixas as taxas de juros mundiais e criaram especulações em várias classes de ativos diferentes. Em algum momento, essa especulação poderia aparecer nos mercados de commodities. Um dólar fraco, em particular, poderia criar inflação e causar um aumento nos preços das commodities.
Diversificação da carteira
Antes de mais nada, a maioria dos traders iniciantes possui grande parte dos seus ativos aplicados em ações e bônus. Pois alguns tem dúvidas sobre o funcionamento das commodities (por exemplo: de como investir paládio na bolsa). Contudo, as matérias-primas são uma maneira de diversificar e reduzir o risco global de seus portfólios.
Commodity no trading online
A priori, os preços são impulsionados pela oferta e demanda, como qualquer produto. Assim sendo, investir em commodities apresenta riscos, pois seus preços podem ser afetados por vários fatores difíceis de prever. Por exemplo: mudanças climáticas bruscas ou desastres naturais.
Existem três tipos principais de derivativos no mercado de commodities:
- Contratos com base no valor de um ativo subjacente.
- Futuros.
- Opções e produtos de venda livre.
Da mesma forma que as ações e os bônus, as matérias-primas são negociadas em mercados abertos. Nos EUA, grande parte das negociações é feita na Junta Comercial de Chicago ou na Bolsa Mercantil de Nova York, embora algumas operações também sejam realizadas nos mercados bursáteis.
Antes de tudo, estes mercados estabelecem padrões de negócios e unidades de medida para commodities, o que facilita sua comercialização. Por exemplo: os contratos de milho têm como base 5.000 alqueires dessa commodity e o preço é fixado em centavos de dólar por alqueire.
Em princípio, os contratos de matérias-primas são chamados de futuros, pois não requerem entrega imediata, mas para um tempo posterior. Posto que leva tempo para que um produto seja cultivado, colhido, extraído e/ou refinado. Os futuros de milho, por exemplo, têm quatro datas de entrega: março, maio, julho, setembro ou dezembro.
Vantagens da negociação de commodities
Como vemos nos livros didáticos, os produtos geralmente são vendidos a um custo marginal de produção, embora no mundo real o preço possa ser mais alto devido a tarifas e outras barreiras comerciais.
Entretanto, a vantagem desse tipo de comércio é que ele permite aos produtores receberem pagamentos antecipadamente. Já que isso lhes dá capital líquido para investir em seus negócios, obtendo lucro, reduzindo o endividamento ou expandir a produção.
Contudo, os compradores também gostam de futuros, pois podem aproveitar as quedas no mercado para aumentar as quantidades que detêm. Assim como as ações, os mercados de commodities também são vulneráveis à volatilidade do mercado.
Mas, os preços das commodities não afetam apenas compradores e vendedores, eles também afetam os consumidores. Por exemplo, um aumento no preço do petróleo pode fazer com que os preços da gasolina subam, o que, por sua vez, torna o custo do transporte de mercadorias mais caro.
Qual commodity escolher?
Hoje em dia, cada vez mais corretoras conceituadas, como os principais para commodities oferecem a seus usuários a possibilidade de negociar CFD de matérias-primas. Já que elas se encontram entre os produtos mais comercializados no mundo, graças à recente industrialização de países dependentes de commodities, como China e Índia.
As commodities também desempenham um papel importante como bens de refúgio seguro, especialmente metais preciosos, como o ouro. Certamente que a maioria das corretoras de grande expressão permitirá aos seus traders poderem negociar metais preciosos, energia e produtos agrícolas.
Só para exemplificar, o ouro, a prata e o petróleo apresentam maior volume de negociação, por isso são alternativas mais procuradas pelos traders de commodities. Ao clicar aqui, você pode abrir uma conta de trading para ouro, prata ou petróleo.
Escolhendo uma corretora para commodities
A princípio, o primeiro passo a se dado por quem deseja começar a operar com matérias-primas é escolher uma corretora confiável para acessar este mercado. De certo, muitas corretoras oferecem a possibilidade de fazer commodities, mas poucas oferecem boas vantagens para isso. Confira abaixo algumas opções que indicamos:
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Como acontece a operação com matérias-primas na prática?
Em princípio, a forma de investimento mais usada por estes operadores são os Futuros. Ou seja, contratos onde ambas as partes de uma operação financeira fazem uma negociação para consumação futura, mas respeitando um preço acordado data da negociação.
Similarmente encontramos o mercado spot, no qual as operações são realizadas e pagas no dia ou no máximo em 72 horas, a um preço spot, isso em contraste com a transação inicialmente realizada. Principalmente voltado a negociar ações por meio de home brokers de corretoras online.
Quais as diferentes maneiras de investir em matérias-primas?
Dependendo do tipo de matéria prima em particular, os interessados podem encontrar diferentes modos de negociá-las. Confira abaixo alguns deles:
Entrega física
Os investidores podem comprar fisicamente commodities e armazená-las. Para os produtos perecíveis (por exemplo, milho, trigo e soja) ou que se requer é uma manipulação especial (gás natural ou urânio), esse método não é prático. No entanto, algumas commodities como os metais preciosos podem ser compradas fisicamente.
Já que os lingotes físicos, como barras ou moedas, são a maneira mais direta de investir em metais preciosos. Pois o investimento em barras de ouro requer uma instalação de armazenamento seguro. Mas, alguns metais preciosos como a prata têm uma relação valor/peso tão baixa que armazená-los pode ser muito caro e pouco prático.
Futuros
Os futuros se trata de um produto derivativo que permite aos traders negociar commodities sem ter a propriedade física do ativo. Pois, com estes contratos, os comerciantes concordam em comprar uma certa quantidade de comodities em uma data futura (a data de expiração).
Assim sendo, o trader paga pelo contrato no momento da compra. Desssa forma, se os preços subirem entre a data de compra e a data de expiração, o trader será beneficiado; mas se os preços descerem, o trader perderá dinheiro (saiba mais riscos de Investir na Bolsa de Valores).
A princípio, a maioria dos mercados de futuros oferece uma generosa alavancagem aos traders. Por consequência, os traders só têm que colocar uma pequena fração do valor do contrato ao comprar. Visto que isso pode proporcionar grandes lucros se o preço da matéria-prima subir.
No entanto, se o preço cair, o trader deve colocar uma margem adicional para cobrir o risco do investimento. Dessa maneira, podemos chegar à conclusão que investir em futuros requer um alto nível de sofisticação, pois fatores como custos de armazenagem e taxas de juros afetam os preços.
Opções sobre Futuros
Antes de mais nada, as opções sobre futuros são outro instrumento derivativo que utiliza alavancagem para investir em matérias primas. Existem dos tipos de opções:
- Opções de compra.
- Opções de venta.
A priori, o proprietário de um contrato de opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar (no caso de uma compra) ou vender (no caso de uma venda) um determinado contrato futuro a um preço específico (o preço de exercício) em ou antes de uma data determinada (a data de expiração).
Em resumo, um comprador de opções pode exercer seu direito de tomar uma posição no mercado de futuros na data de vencimento ou antes dela. Se a opção for de compra, o trader pode exercer o direito de comprar o contrato futuro. Se a opção for de venda, o trader pode exercer o direito de vender o contrato futuros.
Portanto, uma opção de compra só será rentável se o preço do futuro exceder o preço de exercício em um valor maior que o primeiro pago pelo contrato. Em contrapartida, uma opção de venda será rentável, quando o preço futuro deve cair abaixo do preço de exercício em uma quantia maior que o prêmio pago pela opção de venda.
Portanto, os compradores de opções devem estar certos sobre o tamanho e o momento do movimento dos futuros para lucrar com suas operações. Observe o movimento ou variações de alguns futuros de commodities por meio do TradingView em tempo real:
ETFs de matérias-primas
ETFs são instrumentos financeiros negociados como ações nas bolsas. Alguns ETFs investem em futuros de commodities ou opções de futuros, enquanto outros ETFs investem em ações de empresas que produzem a mercadoria em particular.
Também existem alternativas que investem em produtos físicos como lingotes de ouro. Embora os ETFs possam parecer a melhor opção para investir em matérias-primas, os comerciantes devem estar cientes de seus riscos e custos.
Os ETFs que investem em commodities físicas, futuros ou opções de futuros têm os mesmos riscos e recompensas que os investimentos individuais nesses produtos (veja acima). Por exemplo, um ETF que investe em barras de ouro incorreria nos mesmos custos de armazenamento e segurança que os comerciantes individuais.
Portanto, esses custos são repassados ao operador de ETF. Quanto aos ETFs que investem em ações de empresas que produzem matérias-primas, eles possuem os mesmos riscos e benefícios de investir em ações individuais (veja abaixo).
Ações de Matérias-primas
As ações de matérias primas podem ser uma forma eficaz de fazer investir com alavancagem nestes ativos. Em princípio, os produtores de commodities geralmente têm grandes custos iniciais para desenvolver, explorar e produzir recursos. Contudo, já no desenvolvimento, a maioria custos são fixos, como salários, aluguel e serviço da dívida.
Entretanto, os produtores de commodities sempre têm renda variável que depende do preço das commodities que vendem. Então, em teoria, investir em empresas de commodities é um modo de operar alavancado negociando matérias-primas.
À medida que o preço da matéria-prima sobe, mais entradas deveriam fluir para o resultado final sob a forma de lucros. No entanto, muitos outros fatores além dos preços das commodities podem afetar o desempenho dos preços das ações das empresas de commodities:
- Custos de produção: um aumento ou diminuição no custo de salários ou equipamentos afeta os benefícios pode ser um bom exemplo disso.
- Competição: A força da concorrência pode afetar a rentabilidade dos produtores de commodities.
- Taxas de juros: alterações nas taxas de juros podem afetar o custo do serviço da dívida. Este fator é especialmente importante para empresas de mineração, energia e serviços públicos com enormes custos de financiamento de infraestrutura.
- Economias locais: A força relativa da economia na qual uma empresa vende seus produtos pode afetar seus lucros.
- Contração ou expansão múltiplas: O mercado atribui múltiplos preços/lucros às empresas com base nas perspectivas de futuro. Alterações nestes múltiplos podem causar flutuações nos preços das ações.
Contratos por Diferença
Os Contratos por Diferença (CFDs) são outro instrumento derivativo que pode ser utilizado para investir em mercados de commodities. Pois um CFD é basicamente um contrato entre um operador e uma empresa de corretagem. Mas no final do contrato, as duas partes trocam a diferença entre o preço do ativo no momento da celebração do contrato e o seu preço no final do contrato.
Muitas corretoras CFD regulamentadas oferecem CFDs tanto em matérias-primas como em ações de produtores de matérias-primas. Os clientes depositam fundos na corretora, que servem como margem. Uma das principais vantagens dos CFDs é que os traders podem ser expostos aos preços das matérias-primas sem ter que comprar ações, ETFs, futuros ou opções.
Corretores de CFD oferecem generosa alavancagem aos traders de muitos instrumentos. Assim, como acontece com futuros e as opções, a alavancagem funciona nos dois sentidos. Ele pode melhorar os rendimentos ou forçar ou obrigar aos operadores a fixar uma margem adicional para manter posições.
Você pode ganhar no Trading online do commodity?
Assim como as ações e títulos, os especuladores nos mercados de commodities procuram comprar um ativo a um preço baixo e vendê-lo a um preço mais alto. Por exemplo, visite a página inicial de um broker de commodities.
Em princípio, a negociação de commodities difere da negociação com ações e bônus em aspectos importantes, confira abaixo:
- Alavancagem: Os mercados futuros – os produtos de maior liquidez oferecem aos traders uma alavancagem muito maior do que os mercados de ações e títulos. quanto maior a alavancagem maiores poderão ser os lucros ou perdas.
- Volatilidade: As matérias-primas podem ser muito mais voláteis que as ações e os bônus. Muitos dos fatores que afetam a oferta e demanda de commodities podem ser muito difíceis de prever (por exemplo, clima, agitação política, greves trabalhistas, pragas nas safras, etc.). Quando esses fatores mudam, os mercados de commodities podem produzir ajustes bruscos e abruptos nos preços.
- Fundamentos: Os mercados bursáteis e de títulos contam com dados fundamentais que impulsionam a direção e movimento dos preços. As relações custo/benefício, as taxas de juros, classificações creditícias e relações dívida/capital são algumas das métricas financeiras que os operadores usam para precificar ações e bônus. As commodities, por outro lado, têm poucas ou nenhuma dessas métricas confiáveis. O comportamento dos preços é, muitas vezes, impulsionado pelo sentimento de mercado a curto, médio ou longo prazo. Como resultado, a análise dos mercados de commodities é muito mais difícil.
O trading de commodities requer treinamento
Dados estes desafios, alguém poderia concluir que o comercio de matérias-primas não é muito diferente do que apostar na roleta ou no cassino. Mas não funciona bem assim, pois com a abordagem correta, os investimentos em commodities podem ser uma adição lucrativa a uma carteira de investimentos.
Contudo, para que saiba qual a abordagem mais apropriada para adotar na negociação de matérias-primas é necessário certo nível de preparo. Assim sendo, operadores que almejam êxito e vida longa como trader de commodities precisam se concentrar em quatro pontos principais:
- Educação
- Dimensionamento da posição
- Gestão dos riscos
- Diversificação
Educação
O fato de as matérias-primas não terem pontos de dados fundamentais óbvios é um obstáculo, mas é também uma oportunidade. Pesquisar as tendências e desenvolver uma compreensão dos fatores que impulsionam os mercados de commodities é demorado e requer uma grande capacidade de pesquisa.
Ao contrário das ações e títulos, a informação necessária para tomar decisões de investimento costuma estar dispersa em muitos lugares. Os traders de commodities de sucesso são bons leitores e procuram se informar com artigos acadêmicos, sites do governo, publicações comerciais, software de gráfico e outras fontes relevantes para este mercado.
Dimensionamento da posição
Muitos traders são atraídos pelos mercados de commodities devido à ampla alavancagem que oferecem. Porém, alavancagem excessiva é a principal razão pela qual traders iniciantes perdem dinheiro. Os operadores deveriam examinar os gráficos de longo prazo para avaliar as faixas de preços de cada commodity.
Porque é necessário acompanhar estes gráficos e usá-los como guias para projetar os piores cenários possíveis sobre as matérias-primas. Igualmente, eles devem introduzir posições em tamanhos pequenos o suficiente para que possam fazer ajustes de margem se as posições se moverem contra eles.
Gestão de riscos
Às vezes as melhores ideias pesquisadas simplesmente não saem do jeito que esperávamos. Por isso, muitos traders novatos seguram posições perdidas e esperam que as posições retornem à rentabilidade. Este foco no aumento dos lucros em vez de limitar as perdas é um grande erro tais operadores precisam evitar.
Contudo, existe uma maneira de evitar este problema, ou seja, interrompendo de forma disciplinada suas operações com commodities. Assim, se pode interromper um nível abaixo do qual um trader sai de uma posição longa. O uso de “stops” nas negociações é uma forma de garantir que pequenas perdas não se transformem em grandes perdas.
Diversificação
Comprar uma cesta de commodities ajuda a proteger os traders da volatilidade de qualquer commodity individual. Também acrescenta diversificação geral a uma carteira de ações e bônus. Portanto, é interessante investir em uma cesta de commodities que possa atingir três objetivos:
- Proporcionar proteção contra a inflação.
- Diversificar uma carteira com grandes investimentos.
- Proteger o trader da volatilidade dos preços de cada uma das matérias-primas.
Estratégias para negociação de commodities?
Em princípio, existem muitos métodos que podem ser usados para a negociação de commodities. Todavia, as estratégias particulares que um trader deve escolher, muitas vezes, dependem do nível de habilidade do mesmo. A maioria delas geralmente se enquadra em uma de duas categorias:
Análise Fundamental
Em princípio, a análise fundamental se baseia em fatores econômicos para estabelecer o prognóstico sobre o valor de um ativo. Traders que utilizam análise fundamental precisam desenvolver um profundo entendimento dos fatores que influenciam o cenário de oferta e demanda de uma determinada matéria-prima.
Antes de tudo, é necessário estar ciente que oferta e a demanda se comportam como forças opostas. Pois o aumento da demanda repercute de forma positiva nos preços, enquanto o aumento da oferta repercute de forma negativa nos preços.
No caso da análise fundamental, isto significa prestar atenção a estes pontos:
Níveis de produção
Antes de tudo, os operadores iniciantes devem estar atentos às tendências gerais de produção de cada uma das matérias primas. Já que os padrões no nível dos cultivos que se produzem, os metais que se extraem e o petróleo que se perfura podem oferecer pistas sobre a direção dos mercados.
- Inventários: Da mesma forma que com a produção, os níveis de estoque podem ser uma grande ferramenta de análise fundamental. Os preços mais altos costumam vir acompanhados por uma redução consistente dos estoques, enquanto a acumulação de estoques, costumam dar lugar a uma diminuição nos preços.
- Dados macroeconômicos: Os operadores principiantes devem monitorar as tendências do PIB, do desemprego e das vendas no varejo em busca de sinais de força econômica. Dados fortes muitas vezes coincidem com o aumento dos preços das commodities industriais, enquanto dados fracos podem levar a preços mais baixos.
De fato, os principais operadores fundamentais de nível médio desejar se aprofundar nos mercados finais de certas commodities. Por exemplo, a força ou fraqueza dos mercados imobiliários comerciais em grandes regiões metropolitanas podem fornecer pistas sobre a demanda por aço e outros metais industriais.
Da mesma forma, o Cattle on Feed Report, publicado pela USDA, mostra a oferta futura de gado que chega ao mercado e pode oferecer pistas sobre os preços futuros da carne bovina. Uma vez que os operadores se familiarizarem com a interpretação e a importância destes pontos de dados, eles poderão ser usados para se tomar decisões de negócios.
Estratégias adotadas por traders fundamentalistas
A princípio, os operadores experientes empregam as estratégias de negociação mais sofisticadas.
- Análises do Ciclo Toro e Urso: Identificar as tendências seculares de longo prazo nos mercados pode gerar os maiores retornos de qualquer estratégia de negociação. Os operadores experientes analisam os preços das várias commodities em relação aos preços médios a longo prazo. As disparidades nesses dois valores geralmente anunciam o início de mercados de alta ou baixa a longo prazo.
- Amplia a avaliação de políticas: As ações do banco central podem anunciar movimentos nos preços das matérias-primas. Por exemplo, um período prolongado de relaxamento dos principais bancos centrais costuma dar lugar a uma subida dos preços das matérias-primas, enquanto uma série de aumentos dos tipos de juros costumam dar lugar a mercados em baixa.
- Análises das principais commodities: A ação dos preços das principais commodities, como petróleo e ouro, costumam anteceder ao movimento de commodities secundárias. Por exemplo, uma prolongada tendência de alta nos preços do petróleo poderia ser um bom motivo para investir em outros combustíveis fósseis, como o gás natural.
- Produção: Os traders sofisticados examinam a produção dos principais produtores em busca de pistas sobre os principais ciclos econômicos. Por exemplo, as mineradoras podem fechar as minas e reduzir a produção quando os preços dos metais estão baixos. Entretanto, essas ações muitas vezes indicam que está se formando um fundo de mercado. Usar o nível de produção das principais empresas como indicador contrário pode ser uma estratégia de negócios rentável.
- Kondratiev Waves: Esta técnica faz previsões de longo prazo dos preços das matérias-primas com base em ciclos econômicos.
Análise Técnica
A análise técnica utiliza o histórico de preços e gráficos para analisar tendências. Assim sendo, os operadores de análise técnica acreditam que as tendências históricas dos preços têm capacidade de prever preços futuros. Por conseguinte, eles procuram atribuir pontos a preços passados onde ocorreram compras e vendas significativas.
Do mesmo modo, são observados os volumes de compra e venda visando encontrar os melhores momentos de abrir posições. Operadores de análise puramente técnica não prestam atenção a fatores econômicos fundamentais em suas operações.
Sendo assim, os traders com pouca ou nenhuma experiencia previa nos mercados de commodities não podem abrir mão de estratégias elementares de avaliação dos mercados. Posto que os investimentos em bolsa não são sorteios de loteria, se faz necessária uma base prévia de conhecimento sobre o tema.
Gráficos para iniciantes em Análise Técnica
- Gráficos de linhas: Este é o gráfico mais básico. Mostra o preço da matéria-prima no eixo y e a data no eixo x. Os operadores iniciantes devem se familiarizar com os diferentes horizontes de tempo, tais como cada hora, dia e semana. Cada um desses gráficos pode fornecer informações sobre os pontos de entrada e o período de tempo para manter um ativo.
- Gráficos de velas: Esses gráficos mostram os preços de abertura, máximo, mínimo e de fechamento para cada período que é representado no gráfico. A representação gráfica desses dados é apresentada na forma de barras alongadas conhecidas como velas. Operadores de análise técnica analisam o formato das velas para prever preços futuros.
Operadores com certa experiência podem começar a incorporar dados mais complexos em suas estratégias de negociação.
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Ferramentas para traders intermediários
Os operadores de análise técnica de nível intermediário podem começar a incorporar ferramentas gráficas mais sofisticadas em suas decisões de operação:
- Tendências de alta: Uma serie de altos e baixos, mais altos e mais baixos nos gráficos indica um padrão de alta.
- Tendências de baixa: Uma serie de topos e fundos nos gráficos indica uma tendência de baixa.
Os operadores podem usar o software de gráficos para desenhar linhas de tendência em gráficos e identificar estes padrões. Outra estratégia que os operadores técnicos de nível intermediário podem utilizar é a comparação de gráficos de diferentes ativos.
O petróleo e as ações, por exemplo, desfrutam de uma correlação de históricos de preços muito altos. Desse modo, se um desses mercados está registrando uma série de topos, os comerciantes podem esperar que o outro mercado faça o mesmo.
Estratégias de trading sofisticadas
Os traders com experiência em análise técnica também contam com estratégias mais sofisticadas:
- Médias móveis: Essa estratégia pega o preço médio de fechamento por um determinado número de períodos e depois plota essas informações como uma linha no gráfico de preços. Quando os preços das commodities são negociados através de níveis médios móveis, eles podem indicar a direção dos preços futuros.
- Breakouts: Os operadores registram níveis de resistência e suporte em gráficos baseados em níveis históricos. As falhas nos níveis de resistência geralmente indicam um aumento nos preços, enquanto as falhas nos níveis de suporte geralmente indicam preços mais baixos.
- Análise de Fibonacci: A análise de Fibonacci prevê níveis de retração dos preços das commodities. Os comerciantes usam esses níveis, derivados de sequências numéricas, para prever a retomada das tendências de alta ou queda nos preços das commodities.
- Índice de Canais de Commodities (CCI): Este poderoso indicador técnico gera sinais de compra e venda de matérias-primas com base na função de sobrecompra ou sobrevenda. O indicador foi projetado para que o trader lucre com as mudanças nas tendências dos preços.
Conclusões
Ainda que muitos traders considerem a si mesmos operadores especializados em análise fundamental ou técnica, esta distinção não pode ser mantida em todos os casos. Já que os melhores operadores incorporam elementos de ambas as formas de análises em suas operações.
Por exemplo, um operador pode ver os valores da produção de ouro diminuírem e, ao mesmo tempo, observar que o CCI está indicando que o ouro está sobrevendido. A confluência desses dois indicadores pode ser um sinal perfeito para comprar ouro.
Quais são as principais bolsas mundiais de commodities?
Obviamente que são necessárias estudo, preparado e busca de informações para ter sucesso no trading online. Por isso o site invertirnabolsa.com tem o compromisso de compartilhar conhecimento sólido e gratuito sobre investimentos com leitores de todo o mundo. Continue lendo os nossos artigos e ampliando seus horizontes.
Perguntas frequentes
As commodities são artigos básicos de consumo ou matérias-primas.
Materiais preciosos como o ouro e a prata, além de energia, petróleo e gás natural.
Isso pode ser feito abrindo uma conta em um broker, como os mencionados aqui, que tem diferentes soluções para negociação de commodities.
Avisos de Risco:
Os CFDs são instrumentos complexos e possuem alto risco de perder dinheiro rapidamente, principalmente com o uso da alavancagem. O investidor deve considerar se realmente entende como funcionam os CFDs e se pode se expor ao alto risco de perder o seu capital.
As criptomoedas são instrumentos voláteis que podem flutuar amplamente em curto período (não adequadas a todos os investidores). Com exceção dos CFDs, o comércio de criptoativos não é regulamentado em várias partes do mundo, não contando com nenhum marco regulatório nessas localidades.
Rendimentos passados não é um indicativo de resultados futuros. Seu capital está em risco.